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期指升水存在套利机会
时间:2010-09-11 15:46来源:和讯 作者:财经热线 点击:
昨日,期指主力IF1009探底回升,收盘报2940.6点,较上一交易日结算价下跌5.6点。1009合约与沪深300指数价差全天在5点至34点之间波动,存在一定套利机会。期指全天处于升水状态。 股指期货四合约

   昨日,期指主力IF1009探底回升,收盘报2940.6点,较上一交易日结算价下跌5.6点。1009合约与沪深300指数价差全天在5点至34点之间波动,存在一定套利机会。期指全天处于升水状态。

  股指期货四合约早盘一路放量下行,主力合约轻松下破10日、20日均线,终在30日均线处获得支撑,收复10日、20日均线,收于三角形下沿附近。根据中金所公布的前20名结算会员持仓数据,昨日多、空持仓分别为17803手和19966手,累计持仓仍为净空头状态,多头增仓13手,空头增仓1476手。周五1009合约虽小幅下跌,但下方支撑依然强劲, 股指的上升大趋势没有改变,预计下周股指将振荡回升。

  中州期货路天章认为,技术上,期指主力IF1009再度承压于前期压力位2956附近,日K线报收带长下影线阴线。目前现指市场前期爆炒的热门股纷纷走低显示市场压力有所显现,加之8月份经济数据提前公布及过高的CPI数据预期引来市场对央行加息猜疑,若周六经济数据不出太大意外的话短线振荡仍是市场主基调。操作上,建议暂时观望为宜,重要压力位参照2956。

  东证期货杨卫东认为,从期现价差角度来看,主力期指IF1009与现指价差全天波动较上一交易日大幅扩大,最大价差超过30点,之后逐步回落,最小价差也有7点之多,盘中出现了难得的期现套利操作机会,考虑到下周五09合约即将迎来最后交割日,期现价差有逐步回归的压力,后期并不看好期现套利操作机会。从跨期价差上看,IF1010合约与IF1009合约之间的价差上一交易日重心有所回落,考 虑主力移仓已经逐步展开,后期两者价差有逐步拉大的趋势,因此,仍可考虑买进IF1010卖出IF1009的套利操作,而1012合约与1009合约之间的价差重心继续下移,远月合约表现较差。

  业内人士认为,周末市场走势显得不温不火,加之周六即将公布8月份CPI数据,市场谨慎情绪普遍上升。目前整个市场对于即将发布的8月份宏观数据仍存担忧,在新的宏观调控政策进一步明朗之前,市场很难有效 发动持续上攻行情。同时,3000点整数关口压力较大,短期内很难有效突破。从另一方面来看,目前银行和地产板块频遭利空打压,但并未大幅下挫,对指数也是一种支撑。综上所述,短期来看,期指维持高位整理行情还是大概率事件。
 

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